Что такое инвестиции в мобильные приложения

Инвестиции в мобильные приложения — это практика приобретения существующих приложений с доказанной выручкой как цифровых активов, генерирующих регулярный доход. Вместо разработки приложения с нуля инвесторы покупают приложения, которые уже имеют установленную базу пользователей, подтвержденную подписочную выручку и отслеживаемую финансовую историю.

Концепция аналогична покупке арендной недвижимости — за исключением того, что «арендаторами» являются подписчики, которые платят повторяющиеся платежи через App Store от Apple или Google Play. Инвестор приобретает актив, получает ежемесячную выручку от существующих подписчиков и может позже перепродать приложение другому покупателю.

Почему мобильные приложения как инвестиция?

Глобальные потребительские расходы на мобильные приложения превышают $150 миллиардов ежегодно и продолжают расти. В рамках этого рынка подписочные приложения представляют наиболее быстрорастущий сегмент выручки. В отличие от приложений с разовой покупкой, подписочные приложения генерируют повторяющуюся ежемесячную выручку (MRR), которая измерима и прогнозируема.

Ключевые характеристики, которые делают мобильные приложения привлекательными инвестиционными инструментами:

• Прозрачная аналитика. App Store Connect от Apple предоставляет детальные данные в реальном времени о выручке, подписках, продлениях и оттоке. Возможностей для манипуляций гораздо меньше по сравнению с традиционным офлайн-бизнесом.
• Предсказуемые денежные потоки. Приложения с установленной базой подписчиков следуют статистически моделируемым кривым снижения. Аналитик может прогнозировать будущую выручку с разумной точностью.
• Низкие расходы на поддержку. Зрелое приложение с органическим трафиком обычно требует минимальных текущих расходов — хостинг серверов, ежегодные сборы за аккаунт разработчика ($99/год для Apple) и периодические обновления.
• Ликвидность. В отличие от недвижимости или частного капитала, мобильное приложение может быть передано новому владельцу в течение нескольких дней. Существует растущий вторичный рынок для приобретения приложений.

Кто участвует на этом рынке?

Продавцы — это обычно независимые разработчики или небольшие студии, которые создали прибыльные приложения, но хотят зафиксировать прибыль — либо для финансирования новых проектов, сокращения портфеля или просто для получения прибыли. Разработчик, который умеет создавать приложения, может продать одно за 12–24 месяца выручки и реинвестировать этот капитал в создание нескольких новых проектов, значительно ускоряя рост.

Покупатели варьируются от опытных разработчиков приложений, стремящихся приобрести проверенные продукты (вместо разработки с нуля), до нетехнических инвесторов, ищущих высокодоходные альтернативы традиционным активам. Некоторые покупатели приобретают отдельные приложения; другие инвестируют через управляемые портфели, которые собирают диверсифицированные наборы приложений.

Если вы хотите перейти от теории к реальному пайплайну сделок, на странице /investors разобраны модель портфеля, процесс покупки и управляемый портфель.